房贷降息落空，5年期LPR维持不变！

今天上午，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年8月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

(相关资料图)

5年期LPR未下调低于市场预期

8月15日，央行开展4010亿元1年期MLF操作，中标利率降至2.5%，较前值调降15个基点。当日，七天逆回购中标利率1.8%，较前值下降10个基点。

继六月MLF利率调降10BP之后，央行短时间内再次调降MLF利率，且降幅较之前有所扩大，政策节奏明显超出市场预期。

在8月15日MLF利率下调15个基点的背景下，市场对8月LPR调降已基本形成共识，但5年期以上LPR按兵不动有点超出市场意料，低于市场预期。

不过MLF降息引导市场利率进一步下行，为银行调整存款和贷款利率拓展空间。在政策利率下调带动下，存贷款利率、银行间资金利率以及债券收益率等有望整体下行。

根据根据MLF-LPR利差来看，预计1年期、5年期LPR分别较MLF多出5、10BP左右的调降空间。由于MLF利率单次调降步长加码，不排除5年期LPR降息步长超过15bp的可能。

原因在于，自2019年8月LPR改革以来，1年期LPR一共下调9次累计76bp，5年期以上品种共下调7次累计65bp，5Y-1YLPR利差已从90bp收窄到65bp，但距离过去“底部”还存在10bp左右的空间。

存量房贷款利率何时下调仍是市场关注重点

虽然5年期LPR在本月并未调降，但目前新房最低4%的利率已处于历史低位，而更让市场关心的，是前两年高位入场的存量房贷利率何时才能调降！

目前房贷利率大多是LPR+基点的形式，对存量房贷客户而言，即便LPR一再调降，然而加上高额的基点后，还款金额仍旧处于高位运行，相比LPR的降低，更希望对基点进行调减

就在近日，存量房贷利率下调的信号也越来越明显。

昨日，央行、金融监管总局、证监会于8月18日召开的联合电视会议内容曝光。三部门要求调整优化房地产信贷政策，规范贷款利率定价秩序，统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。

关于存量房贷利率调整，高层积极表态的同时，地方在落实，或将进入实操层面。

8月16日，国家金融监督管理总局陕西监管局发布《对省十四届人大一次会议第179号建议的答复函》。

选取22家主要银行机构开展调研，全面了解降低存量首套房贷利率可能产生的影响及有关意见建议。

需要注意的是，在答复函中关于存量房贷利率下调的表述为“降低存量首套房贷利率”。

相较于央行此前发声提到的“依法有序调整存量个人住房贷款利率”，这次明确了“首套房贷利率”，更加具体！

这无疑对众多已购房者们来说是一个利好消息，意味着他们将能够享受更低的利率，减轻还款负担。

目前，有消息称，未来存量房贷利率下调或将在四季度逐步落地，但由于协调难度高，或将具有明显区域差异。

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